5穷6绝7翻车

永星

7月27日，外围
费城半导体指数下跌5.02%。英伟达股价下跌4.03%，台积电股价下跌3.47%，博通股价下跌2.02%，超威半导体股价下跌8.51%，阿斯麦股价下跌7.3%，英特尔股价下跌5.38%，泛林集团股价下跌7.45%，ARM股价下跌3.02%。存储股票方面，美光科技下跌6.94%，SK海力士下跌9.39%，闪迪下跌13.79%，西部数据下跌9.28%，希捷科技下跌8.09%，铠侠ADR下跌6.65%。

永星

永星 发表于 2026-7-28 00:50
7月27日，外围
费城半导体指数下跌5.02%。英伟达股价下跌4.03%，台积电股价下跌3.47%，博通股价下跌2.02% ...

中国资产逆势大涨，纳斯达克中国金龙指数涨超2.6%，科技龙头集体走强，小米集团-ADR涨超8%，网易、拼多多、美团-ADR涨超3%，腾讯控股-ADR涨超2%，阿里巴巴涨超1%。此外，多只热门中概股大涨，腾讯音乐涨超6%，亿航智能、哔哩哔哩涨超5%，金山云、阿特斯太阳能等涨超4%。

永星

7月28日早盘半日市，
沪指跌0.98%，深成指跌3.42%，创业板指跌5.37%，科创综指跌4.07%。
上涨2836家，下跌2521家；涨停63家，跌停12家。
金融科技、白酒、脑机接口、短剧游戏题材逆势走强。
算力硬件产业链全面回调，CPO、PCB、存储器方向领跌。稀有金属、光伏、锂电池、氟化工概念股跌幅靠前。

永星

7月28日晚间，
美股三大指数开盘涨跌不一，截至北京时间22:15，道指涨0.74%，纳指跌0.98%，标普500指数跌0.13%。
大型科技股方面，苹果盘初一度涨超1%，在刷新历史新高的同时，市值正式突破5万亿美元大关。SpaceX跌超5%，较IPO发行价已下跌20%，较峰值市值蒸发1.2万亿美元。
芯片股方面，费城半导体指数跌超6%，存储板块领跌，闪迪跌超17%，西部数据、希捷科技跌超14%，美光科技跌超12%。此外，SK海力士跌超10%，AMD跌超9%，英特尔跌超8%。
光通信股大跌，康宁跌超20%，Coherent、Lumentum跌超14%。

永星

长鑫上市加快外围科技股下跌，
高低切换正当时机

永星

7月28日盘后，
多家公司发布回购计划；
A股上市公司继续用“真金白银”提振市场信心。已有逾20家公司发布回购、增持公告。
中际旭创发布公告称，董事长兼总裁刘圣提议公司使用自有或自筹资金通过集中竞价方式回购公司股份，回购资金总额不低于40亿元且不超过80亿元，回购价格不高于董事会决议前30个交易日股票交易均价的150%，回购期限为自董事会审议通过之日起12个月内。
回购的股份用于股权激励或员工持股计划，若公司未能在本次股份回购实施结果暨股份变动公告披露后三年内使用完毕已回购股份，尚未使用的回购股份将予以注销。
京东方A发布公告称，控股股东、实际控制人北京电子控股有限责任公司计划自本公告披露之日起6个月内，通过深圳证券交易所系统以集中竞价方式增持公司A股股份，增持金额不低于5亿元且不超过10亿元，资金来源为自有及自筹资金。
国城矿业发布公告称，拟以不低于3亿元且不超过6亿元回购公司股份，回购价格不超过45元/股。回购股份将用于未来实施员工持股计划或股权激励计划。
科达利发布公告称，拟以不低于1.5亿元且不超过3亿元回购公司股份，回购价格不超过292元/股，回购股份将用于员工持股计划或股权激励。
双元科技发布公告称，拟以5000万元至8000万元回购公司股份，回购价格不超过111.96元/股。回购股份的用途为在未来适宜时机用于员工持股计划或股权激励，回购资金来源为公司超募资金。
万孚生物发布公告称，拟以自有资金不低于3000万元且不超过6000万元回购公司股份，回购价格不超过27.06元/股，用于实施员工持股计划或股权激励。预计回购股份数量约为110.86万股至221.73万股，占公司总股本的0.24%至0.47%。
双一科技发布公告称，拟以不低于3000万元且不超过5000万元回购公司股份，回购价格不超过28元/股。回购股份将用于实施员工持股计划或股权激励。
重庆港发布公告称，拟以2000万元至3000万元回购公司股份，回购价格不超过5.96元/股。回购股份的用途为维护公司价值及股东权益，所回购股份将在披露回购结果暨股份变动公告12个月后、3年内择机出售。

永星

东软集团发布公告称，公司于2026年7月10日至7月27日期间完成股份回购，实际通过集中竞价方式回购股份2533.03万股，占公司总股本的2.12%，回购均价为7.89元/股，支付资金总额为2亿元（不含交易费用）。
ST天玑发布公告称，截至2026年7月28日，公司通过集中竞价方式累计回购股份720.38万股，占总股本的2.36%，最高成交价为8.36元/股，最低成交价为4.72元/股，使用资金总额为5272.53万元。
爱科赛博发布公告称，截至2026年7月28日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份72.62万股，占总股本比例为0.6294%，回购成交价格区间为44.5元/股至49.59元/股，累计支付资金总额为3456.48万元（不含交易费用）。
格灵深瞳发布公告称，截至2026年7月28日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份161.08万股，占总股本的0.62%，回购成交价格区间为14.95元/股至15.7元/股，累计支付资金总额为2480.44万元（不含交易费用）。
上海谊众发布公告称，截至2026年7月28日，公司累计回购股份64.53万股，占公司总股本的0.31%，回购成交最高价为40.39元/股，最低价为36.61元/股，支付资金总额约2499.15万元。
供销大集发布公告称，公司于2026年7月28日首次以集中竞价方式回购公司股份729.92万股，占总股本的0.04%，成交总金额为999.99万元（不含交易费用）。
凯普生物发布公告称，公司于2026年7月28日首次通过集中竞价方式回购股份182.7万股，占总股本的0.28%，回购成交价区间为5.34元/股至5.53元/股，支付资金总额为996.85万元（不含交易费用）。
富淼科技发布公告称，2026年7月28日，公司首次通过集中竞价交易方式回购股份29.88万股，占总股本的0.21%，回购价格区间为27.8元/股至28.39元/股，已支付资金总额为839.75万元。
锋龙股份发布公告称，公司于2026年7月28日首次通过回购专用证券账户以集中竞价方式回购公司股份11.07万股，占公司总股本的0.05%，最高成交价为46.27元/股，最低成交价为44.38元/股，支付总金额约499.65万元（不含交易费用）。
广东明珠发布公告称，2026年7月28日，公司实施首次回购，通过集中竞价交易方式回购股份59.89万股，占总股本的0.09%，成交价格区间为6.08元/股至6.22元/股，支付总金额为369.77万元（不含交易费用）。
冠石科技发布公告称，公司于2026年7月28日通过集中竞价交易方式首次回购股份3.7万股，占总股本的0.05%，回购成交价格区间为40.45元/股至42.09元/股，支付资金总额为151.52万元。

永星

7月29日消息面；
A股市场的利好消息主要集中在宏观政策、行业板块、个股公告及资金面等方面。具体利好如下：

一、 宏观与政策利好
流动性宽松：央行近期释放超预期流动性（如逆回购投放），缓解市场资金面压力，为市场提供托底支撑。
行业政策红利：财政部出台能源税收新政（部分电力、绿电设施免征或减半税收），直接增厚相关企业利润；国资委落地第二批央企AI场景，推动算力硬件发展；可再生能源“十五五”规划落地，明确风光装机目标，利好新能源板块。

二、 行业与板块利好
AI与科技：中国大模型全球调用量占比达63.5%，领跑全球，利好国产AI及算力板块；长鑫科技火速纳入MSCI中国全股票指数（8月10日生效），预计带来被动配置资金，利好存储芯片产业链。
大消费与医药：白酒板块受茅台提价及消费复苏预期提振；医药板块受医保支付方式改革（DRG/DIP）及中医药振兴规划利好；部分养殖板块（如生猪）周期见底，猪价回暖，利好相关养殖股。
新能源与汽车：电动汽车充电设施快速发展，行业发展潜力可观；汽车企业供应商货款支付规范指引的发布，利好汽车产业链。

三、 个股与公告利好
业绩大增：多家上市公司发布亮眼半年报，如金山办公、力量钻石、中红医疗、聚辰股份等净利润大幅预增，提振市场情绪。
回购与增持：多家上市公司（如宁德时代、工业富联、中际旭创、京东方A、海亮股份等）发布大额股份回购或股东增持计划，向市场传递管理层对股价及公司长期价值的信心。
重大投资与重组：部分公司（如九州一轨）发布重大投资扩产计划，或筹划控制权变更，有望提升公司估值；部分公司（如蓝思科技）签署重大合作备忘录，利好相关概念股。

永星

伯克希尔向SEC提交的13F文件披露了一系列重量级减持，苹果被连续第三个季度减持，
四季度出售超过1029万股；亚马逊的持仓被大幅削减超过77%，从约1000万股锐减至约228万股；美国银行也被减持近5080万股。这是巴菲特卸任前的“收山之作”。
25年一季度末，盖茨基金会信托还持有微软约2846万股，市值约106.8亿美元，占基金总资产的26%左右，但2025年第三季度，信托单季抛售1700万股微软股票，减持幅度接近65%，套现约88亿美元，这是该基金会成立以来最大规模的单季度减持。26年第一季度，信托将剩余的770万股全部清空，套现约32亿美元，从2850万股到零，前后仅用了不到一年时间，而在2025年第一季度之前，微软是盖茨基金会信托最大的单一持仓，占基金总资产约四分之一。
2026年3月24日，宾夕法尼亚州民主党众议员德怀特·埃文斯出售了美光科技股票，密歇根州民主党众议员黛比·丁格尔于25年11月24日出售了部分Alphabet股票，26年1月5日又出售了Versant Media Group股票，科罗拉多州民主党参议员约翰·希肯卢珀于25年12月10日出售了Liberty Media的股票。
据26年除上述三人之外，还有一系列与民主党关系密切的资本力量在采取类似行动，前OpenAI员工利奥波德·阿申布伦纳领导的一家约2亿美元的对冲基金，在25年采取了“做空整个半导体行业、仅对极少数个股进行有针对性投资”的大胆策略，高盛的报告也显示，全球对冲基金正在从科技板块迅速撤出，25年最新一轮抛售创下了六个月来的最快速度，这些分散的个体行为，在方向上呈现出高度的一致性。1月23日提交的国会交易披露文件显示，民主党众议院前议长南希·佩洛西，外号老妖婆在25年12月下旬至26年1月中旬期间，对投资组合进行了一次规模约6900万美元的战略性调整。
除上述三人之外，还有一系列与民主党关系密切的资本力量在采取类似行动，前OpenAI员工利奥波德·阿申布伦纳领导的一家约2亿美元的对冲基金，在25年采取了“做空整个半导体行业、仅对极少数个股进行有针对性投资”的大胆策略，高盛的报告也显示，全球对冲基金正在从科技板块迅速撤出，25年最新一轮抛售创下了六个月来的最快速度，这些分散的个体行为，在方向上呈现出高度的一致性。
高志凯所预警的危机窗口是26年中至27年上半年正式开启之前，
无论这些操作是出于对经济周期的独立判断，还是对政治周期的默契配合，
其最终效果都是一样的：当AI泡沫破裂、科技股雪崩之时，这些与民主党深度绑定的资本力量，早已不在山顶之上。

永星

7月29日，
大盘午后开盘再次下探3782低点，见有资金承托立马有把指数拉上红盘，当前上证指数3819点；
只要维持温和放量，回调不破3808点，今日下半场有机会收报大长腿。

永星

7月28日，
美国联邦通信委员会(FCC)更新《受管制清单》，新增境外生产的先进机器人设备、联网电力逆变器两类管控产品。美方称，相关举措旨在防范供应链安全风险、保障美国人工智能产业链稳定，并推动关键制造业回流本土。

新规发布当日即刻生效，目前仅适用于尚未推出的新款型号。这意味着已经取得FCC授权、已在美国市场流通的存量产品暂不受直接约束，但中国企业推出的新型逆变器将难以完成准入认证、无法登陆美国市场。

6月30日，有媒体曾报道特朗普政府正在起草该项禁令，理由是担心中国可能会利用这些逆变器扰乱电力供应。

中国驻华盛顿大使馆6月30日曾表示，坚决反对过度解读国家安全概念及其对中国企业的无端打压。7月28日，其再次呼吁美国听取中美两国工商界客观理性的声音，停止抹黑和威胁制裁中国企业，并称中国政府将针对任何实质损害中方利益的行为采取一切必要措施。

永星

7月28日，
阳光电源（300274）作为全球逆变器行业的龙头企业，今日股价应声下跌，
阳光电源（300274）报收106.55元/股，跌幅4.93%。板块内，固德威(688390)、正泰电源(002150)分别报收63.8元/股、20.99元/股，股价微跌1%、0.26%。
禾迈股份(688032)、德业股份(605117）、锦浪科技(300763)、上能电气(300827)等股价均微涨。
板块内个股走势分化，原因在于各家企业美国业务占比存在明显分化。

阳光电源在7月2日披露的投资者关系活动纪要中提到，，美国市场收入占公司总营收15%-20%。北美储能逆变器属于高毛利业务，因此其股价受到的冲击最为明显。
参照中国光伏储能产业链长达20年的培育历程，美国想要搭建成熟完备的本土逆变器产业链，至少需要5年时间。对比日本、欧洲同业，公司产品迭代速度更快、交付能力更强。2027年及之前签约订单确定性较强，2028年上半年订单情况尚可；2028年底《通胀削减法案》(IRA法案)下“安全港”相关项目将陆续到期，自2029年起新建项目设备需要满足非PFE（Prohibited Foreign Entity，被禁止外国实体）合规要求。

今日，界面新闻联系多家上市企业了解业务情况，锦浪科技表示，其坚持全球化布局，业务覆盖欧亚、亚非拉市场，美国业务营收占比仅为个位数，本次新规冲击有限。

禾迈股份同样称美国业务体量较小，该公司已在墨西哥布局生产基地，将根据海外政策动态持续调整经营策略，“长期以来美国持续出台关税限制，本次禁令对公司影响可控。”上能电气也表示，企业在美国业务规模不大，政策带来的直接冲击较小。

从企业营收结构来看，固德威2025年美国市场销售额仅1亿余元，占总营收比重不足2%；德业股份北美区域营收占比低于5%。

持续多年的各类贸易壁垒倒逼国内逆变器企业调整长期战略：降低单一市场依赖、加速海外多点产能布局，分散地缘政策风险。

2027年及之前签约订单确定性较强，2028年上半年订单情况尚可；2028年底《通胀削减法案》(IRA法案)下“安全港”相关项目将陆续到期，自2029年起新建项目设备需要满足非PFE（Prohibited Foreign Entity，被禁止外国实体）合规要求。

今日，界面新闻联系多家上市企业了解业务情况，锦浪科技表示，其坚持全球化布局，业务覆盖欧亚、亚非拉市场，美国业务营收占比仅为个位数，本次新规冲击有限。

禾迈股份同样称美国业务体量较小，该公司已在墨西哥布局生产基地，将根据海外政策动态持续调整经营策略，“长期以来美国持续出台关税限制，本次禁令对公司影响可控。”上能电气也表示，企业在美国业务规模不大，政策带来的直接冲击较小。

从企业营收结构来看，固德威2025年美国市场销售额仅1亿余元，占总营收比重不足2%；德业股份北美区域营收占比低于5%。

持续多年的各类贸易壁垒倒逼国内逆变器企业调整长期战略：降低单一市场依赖、加速海外多点产能布局，分散地缘政策风险。
多家头部企业已启动海外建厂规划，在泰国、越南等东南亚国家，以及欧洲、印度、墨西哥等地布局生产基地，依托海外属地产能供货北美等受限市场。

正泰电源（通润装备）在去年5月的业绩沟通会上透露，自身北美业务占比相对偏高，但公司提前在泰国布局逆变器、储能配套产品产线，依托当地人力成本优势，作为产品出口美国的重要支点。2025年，其对美逆变器出货量约 2GW。
一轮又一轮域外限制性政策，持续压缩中国光储设备出海的外部空间。

永星

7月28日，
FCC更新受管制清单（Covered List），将外国生产的人形机器人、四足机器人等先进机器人设备及电源逆变器纳入禁令范围，相关措施公布后立即生效。该禁令采取“新老划断”：仅针对尚未上市的新型号设备，已在美国境内使用或已获批准的存量机型不受影响，但FCC保留撤销已获批在售机型准入资质的后续权限。

永星

据央视财经消息，
惠州某电池工厂上半年储能电池订单暴涨30倍，单日曾接收超亿元急单，需紧急交付8000多套储能电池包，从业15年的老员工表示，从未见过如此旺盛的市场需求，公司研发总工直言，上半年生产“忙到冒烟”。

报道称，储能爆发的核心驱动力来自全球AI算力产业的高速扩张——大模型训练、推理的数据中心耗电量巨大，断电极易造成算力中断、硬件损毁，毫秒级储能备电成为算力机房配套刚需；AI机房负荷波动剧烈，储能装置可有效平抑电网波动，已成为新型算力基建的关键配套。

7月以来，储能概念板块走势偏弱，仅两成概念股录得股价上涨。瑞华泰、远东股份、世名科技等4股均跌逾50%。少数逆势走强的个股中，立新能源涨近90%领跑，华骐环保涨逾40%。

板块走势偏弱之际，东方财富Choice数据显示，7月以来仍有31只储能概念股获得超千万元融资净买入。其中，时代电气获加仓逾2.6亿元，龙磁科技紧随其后获抢筹2.29亿元，海伦哲、汇川技术、鑫宏业、德龙汇能等6股融资净买额均在1亿至2亿元之间。

未来增长潜力方面，根据5家及以上机构一致预测，共21只储能概念股今年业绩有望翻倍增长。其中，机构预计华宝新能、远东股份净利都将同比大增10倍以上，鹏辉能源、固德威、艾罗能源、麦格米特预测净利增幅均在4倍以上，威腾电气、湖南裕能、林洋能源也有望实现两倍以上业绩增长。

鹏辉能源上半年归母净利润预盈8亿至8.66亿元，同比扭亏为盈，公司在接受调研时表示，上半年主要产品基本满产满销；储能产品下半年需求旺盛，产能已基本饱和；AIDC电池产品争取明年实现对客户的大批量供货。

值得注意的是，储能产业的爆发并非孤立事件。今年政府工作报告提出，实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程；《“十五五”碳达峰行动方案》明确，2030年新型储能装机容量力争达到3亿千瓦，对比2025年底1.36亿千瓦规模实现翻倍。

数据层面，2026上半年全国锂离子电池产量同比提升39.3%，储能电池出货量增幅超80%。高工产研锂电研究所统计显示，上半年35家储能企业披露订单签约数据，累计签约规模约550GWh，新型储能项目采招落地规模约383GWh，容量同比增长约121.8%。

此外，宁德时代上半年储能电池系统实现营收532.61亿元，同比大增87.54%，储能出货量位列全球第一。值得一提的是，公司还宣布拟200亿至400亿元回购股份，为A股史上最大规模回购方案。

永星

7月29日，
航天彩虹在互动平台回答投资者提问时表示，公司新材料业务受行业供需格局影响，终端需求和产品价格仍呈现较大压力。彩虹-7正按研制节点推进首飞后的性能测试和验证工作，并根据国内外市场需求开展市场推介与商务谈判，目前尚未形成销售。全年具体业绩情况敬请投资者关注后续定期报告。