9月份轻指数重个股，只低吸获价差

永星

9月2日早盘盘面，
上证、深证、创业板指数跳空低开，靠近中午后跌幅有所收窄。
9月开局，回踩3900点促成5分钟底背离，然后反弹补今日下跌3976--3965点缺口，再跌，再磨，反复折腾,就是9月的常态。
还是那句旧话；"轻指数重个股、做3-4%价差"。A股的钱在低位不在高位，接下来整个9月的脾气写在了脸上——指数不温不火，个股暗流涌动。

指数为什么折腾？因为3850是命门，3900是观察点，3976是缺口——三个点位之间，就是9月指数能活动的全部空间。
不破3850，箱体有效；破了3850，看3820。在这之前，指数涨跌都只是背景噪音，个股才是主角。

激进题材的黄昏：A型杀不是吓唬人，盘面上激进种业和传媒又已经熄火，一旦见顶就是A型杀。
这和前序连板规律里的纯题材A类完全同构——没有业绩锚、靠情绪堆起来的涨幅，跌起来也是情绪化的。
种业粮食类龙头已经炒作一波又将结束，传媒也是永不追高，现在看全是纪律换来的安全。
换手率>30%是警报线，激进股见顶往往就是当天换手爆炸、次日直接闷杀。
9月做个股，第一铁律是：不碰高位、不碰高换手、不碰纯题材。

北证低位崛起：阻力最小的方向

今日北证"旱地拔阳"，本质是资金在高低切换——从熄火的种业、传媒，流向低位+政策+KDJ见底的洼地。
这是低位医药、农业、绿电、军工轮动逻辑完全一致：下跌不破低吸，价差——全是低位、全是缩量、全是等回踩。

9月的钱，不在追高里，在低位个股震荡攀升里。
今日早盘，北方长龙（301357）、内蒙一机（300589）、建设工业（002265）、长城军工（601606）等属低位+军工轮动，符合形态。
催化有——中东再生战火，霍尔木兹海峡通航受限、俄伊斯坎德尔-1000亮相，地缘溢价真实存在。

已反弹超40%，属题材中段，不是低位起步。
按照操作纪律，此类个股现在只看不买，必须过三关：
1. 回踩缩量确认有效支撑
2. 换手<30%（防A型杀）
3. 中报扣非为正+融资止跌（区分A类题材/B类业绩的命门）
三关全过，0%权重起步试仓；任何一关不过，它就是下一个种业、传媒。

9月份预判指数3850-3900-3976反复折腾，个股震荡攀升；激进题材见顶即A杀，低位北证、医药、电力能源、军工做3-4%价差；只做回踩缩量+扣非过关+融资止跌的低吸，绝不追阳线；换手>30%立即止盈。

518880黄金：美债信用对冲逻辑，回踩20日线可以试试，4300下方转回补。

588000科创50：美债30年>5.4%，破5日线清，不恋战。

个股低位KDJ见底，3-4%价差网格，不追高。

9月的A股，指数是磨出来的，个股是选出来的。钱在低位、在缩量回踩、在业绩锚、在3-4%的价差里，不在高位、不在高换手、不在纯题材的A型杀里。
518880是美债危机的对冲底仓——各归其位，各守各的纪律。不破3850，箱体有效；破了，降仓等3820。9月不求暴利，求的是每一笔都在买点上、每一笔都在纪律内。

永星

2026年上海合作组织25周年峰会 于8月31日至9月1日在吉尔吉斯斯坦比什凯克举行

此次峰会是上合组织成立25周年的里程碑会议，成员国发表了《比什凯克宣言》并规划了下一个十年的合作蓝图

具体情况如下：
峰会概况与核心定位
里程碑意义 ：本次峰会正值上合组织成立25周年，是完成规模扩容后的关键转型会议
其核心任务是将此前“天津蓝图”转化为可操作的“ 施工图 ”，推动多边合作进入落地期。
参与范围 ：上合组织10个正式成员国元首齐聚一堂。哈萨克斯坦总统托卡耶夫等各国领导人，以及联合国等多家国际组织代表参会。

重点合作与务实成果
筹建开发银行 ：上合开发银行筹建从共识走向现实。哈萨克斯坦提议将 开发银行总部 设在哈萨克斯坦，以便为区域内的基建、科技和工业项目提供便捷的跨国融资。
交通物流与数字化 ：成员国致力于推进中吉乌铁路等重点交通项目，并建立统一的 数字过境平台 以简化海关手续，降低跨境物流成本。
前沿科技与安全 ：哈萨克斯坦发起建立 人工智能（AI）合作网 ，峰会同期也将围绕AI治理、绿色能源及反恐规划展开深入讨轮。


会议成果与后续展望
签署核心成果文件 ：会议期间签署了《上海合作组织二十五周年 比什凯克宣言 》，通过了28份成果文件，批准修改和补充《上海合作组织宪章》议定书。

2026年9月1日在吉尔吉斯斯坦比什凯克举行的上合组织成员国元首理事会第二十六次会议，恰逢上合成立25周年（2001年上海成立，6个创始国→如今27国参与、覆盖全球近半数人口和约1/4经济体量）。 结合《比什凯克宣言》、近30份成果文件及王毅外长吹风，提炼十大亮点如下：

1. “三个最”定调25年成功经验

习近平主席用“三个最”概括：最重大成就是建成成员国幅员最广、人口最多、潜力最大的新型区域合作组织；最宝贵精神财富是「上海精神」（互信互利平等协商、尊重多样文明、谋求共同发展）；最重要经验是走出不结盟、不对抗、不针对第三方的共处之道。

2. 提出“四个坚持”高质量发展路线

对应四大全球倡议——发展优先、安全为要、以人为本、对话协商，为上合下一个25年凝心聚力，被外界视为「中国方案」的核心骨架。

3. 修订《上合组织宪章》+ 通过《比什凯克宣言》

25年来首次修订宪章，组织「根本大法」为下一步扩容与职能升级留出制度空间；峰会发表《上海合作组织二十五周年比什凯克宣言》，并通过安全、经济、人文、组织建设等近30份合作文件。

4. 天津峰会成果“交清单”而非“画大饼”

2025天津峰会制定的未来10年战略（2026-2035）进入落实年：绿色产业、数字经济、科技创新、能源、高教、人工智能等8个合作平台全部启用，100个“小而美”民生项目立项超2/3。

5. 新增两大务实合作中心

中方宣布成立中国—上合组织口岸经济合作中心、基础教育合作中心，叠加未来3年联合实施100个科技合作项目，把合作从「平台」推向「项目制交付」。

6. 安全网从“反恐”扩到“综合安全”

在天津峰会“四个安全中心”（应对安全威胁综合中心、信息安全中心、打击跨国犯罪中心、禁毒中心）落地基础上，比什凯克峰会进一步强调打击“三股势力”、跨国有组织犯罪、严防外部势力干涉内政，并支持启用核安全多边伙伴关系机制。

7. 新兴赛道成体系写入文件

通过《2026-2028年国际信息安全合作计划》、区域数据中心与AI产业概念文件、绿色技术走廊计划；中方推进“千万千瓦光伏/风电”、国际AI应用合作中心，数字与绿色正式成为上合“第二增长曲线”。

8. 物流大动脉与开发银行双推进

通过《2026-2030年港口与物流中心发展行动计划》，中吉乌铁路（预计2031通车）、跨里海走廊写入合作框架；上合组织开发银行筹建在天津峰会“政治决定”后继续提速，本币结算被多国重申。

9. “上合+”呼应全球治理倡议，挺多极化

"上合+"会议主题定为"加强联合国作用、构建多极世界"，习主席从根本原则/必然要求/关键路径/发展方向四维阐释平等有序世界多极化，以"上合力量/智慧/行动"驱动亚欧共兴、全球南方壮大。

10. 双边外交溢出：中吉永久睦邻友好条约

峰会期间习主席对吉国事访问，中吉签署永久睦邻友好合作条约（法律固化世代友好），签署30余份经贸/交通/科技文件；同期对埃及国事访问，中埃建交70周年对接"2030愿景"。东道主吉尔吉斯斯坦接棒轮值主席国（2025-2026）。

一句话总结：比什凯克峰会不是"新口号峰会"，而是把天津峰会蓝图转成执行清单——宪章修订+近30份文件+8平台启用+两大新中心+100科技项目+开发银行提速，标志上合从"结伴而不结盟的对话平台"走向"有章程、有机构、有项目、有金融"的实心化区域组织。

永星

峰会《比什凯克宣言》明确"推动成员国本币结算、去美元化"，叠加上合开发银行筹建，跨境支付 、 数字人民币。
中油资本​        （000617）        昆仑银行=上合/中亚/伊朗能源人民币结算核心通道，上合开发银行筹建直接受益        
华峰超纤​        （300180）     子公司威富通覆盖多币种跨境收付款，适配上合多边贸易        短线弹性
四方精创​        （300468）     全栈参与央行mBridge数币桥、CIPS三期系统        基建龙头
新晨科技​        （300542）        CIPS+SWIFT双系统，央行mBridge        双轨
海联金汇​        （002537）        跨境全牌照+优链区块链+mBridge        
京北方​           （002987）        银行跨境清算/本币结算系统建设（工行等大行IT服务商）        基础设施
飞天诚信​      （300386）        数币硬钱包+跨境加密认证        
楚天龙​        （003040）        数币硬件钱包龙头        弹性
宇信科技​      （300674）    参与CIPS系统，银行IT龙头
新国都/新大陆/拉卡拉​        —        线下收单+数币受理        


中国外运​        601598        中欧班列货代龙头，覆盖中亚
天顺股份​        002800        新疆本地跨境物流/中亚班列
铁龙物流​        600125        铁路集装箱/班列运营
中储股份​        600787        阿拉山口口岸/中亚仓储
华贸物流​        603128        国际货代/海铁联运
传化智联​        002010        传化上合国际物流港


军信股份​        301109        比什凯克垃圾焚烧发电已投产、奥什项目落地
亚厦股份​        002375        峰会秘书长会见，上合城市基建合作

永星

《纽约时报》3日称，
鉴于伊朗战争极不受欢迎，在竞争最激烈的连任竞选中，许多共和党议员都放弃了与特朗普同台参加竞选集会的机会。目前的僵局对特朗普和共和党来说代价越来越高。最近的局势升级暴露了特朗普处理伊朗战争的一个关键问题：他的选项正在减少。随着战争时断时续，他似乎仍然深陷于一场他无法控制或摆脱的冲突之中。

美伊冲突近期突然升级再次引发了对平民伤亡的关注。据土耳其阿纳多卢通讯社3日报道，伊朗卫生部门报告称，在最近的美国袭击中有18人死亡，其中包括在一场婚礼上被杀的4人，另有数十人受伤。据伊朗塔斯尼姆通讯社3日报道，伊朗伊斯兰革命卫队当天发布声明称，袭击婚礼现场是犯下“令人发指的战争罪”，美国领导人应就其对婚礼仪式发动的军事打击，在全球舆论面前接受问责。

永星

永星 发表于 2026-9-3 22:59
峰会《比什凯克宣言》明确"推动成员国本币结算、去美元化"，叠加上合开发银行筹建，跨境支付 、 数字人民币 ...

9月4日早盘，
市场高开后冲高回落，三大指数涨幅收窄。沪深两市半日成交额1.23万亿，较上个交易日放量1355亿。
盘面上热点快速轮动，全市场4135只个股上涨，下跌1315只。30股封板未遂，封板率59.5%。两市连板股共7家，其中，龙版传媒5连板。
从板块来看，AI应用概念集体走强，新炬网络2连板，龙版传媒5连板，英方软件、中国出版涨停。
数字货币概念活跃，四方精创、翠微股份、楚天龙涨停，拉卡拉、宇信科技等跟涨。
农业板块回暖，敦煌种业6天3板，亚盛集团2连板。猪肉概念盘中震荡走强，天邦食品、邦基科技涨停。
证券板块表现活跃，湘财股份涨停。
房地产板块再度活跃，信达地产3连板，我爱我家9天5板。
福建本地股盘中异动拉升，福建水泥、海通发展、安记食品涨停。
下跌方面，煤炭板块震荡调整，郑州煤电跌停。
截至半日市收盘，沪指涨0.35%，深成指涨0.27%，创业板指涨0.43%。

永星

9月4日，数字货币板块集体走强。
该板块整体上涨1.87%，全天获主力资金净流入25.7亿元。数字货币板块内91只个股76只上涨，占比83.52%。
其中，楚天龙实现11个交易日内的第7个涨停，翠微股份实现4个交易日内的第2个涨停，四方精创、恒宝股份、拉卡拉、科蓝软件、海联金汇、宇信科技等个股涨幅均超5%。

永星

10月27日，以色列议会选举。
11月3日，美国中期选举。
两个日子，两个政治强人，都在赌对方的牌。
对于以色列选民来说，这场选举的选择其实很清晰：选内塔尼亚胡，等于继续相信他和特朗普的“铁关系”；选艾森科特，等于赌一个不确定的美以关系。
但内塔尼亚胡的麻烦在于，特朗普的“铁关系”正在变成一把双刃剑。 美国民主党人已经对以色列政府在加沙战争中的行为越来越不满，内塔尼亚胡过度依赖特朗普，反而可能让他在美国国内失去更多支持。

永星

永星 发表于 2026-9-5 10:25
9月4日，数字货币板块集体走强。
该板块整体上涨1.87%，全天获主力资金净流入25.7亿元。数字货币板块内91 ...

故此，冲高就是减仓机会、、、

永星

摩尔线程（688795）
前阵子还被捧成“国产GPU之光”的票，今天像被抽了凳子的高脚椅——哐当一声，直直砸向20cm跌停板。

第一记闷棍，是解禁。

9月7日，两千五百多万股网下打新筹码解锁，流通盘一下子胀了85%。这些筹码的成本，是114块二毛八。就算按跌停价算，机构账上还是两倍多的浮盈。人家是来兑现的，不是来陪你讲国产替代故事的。闸门一开，水往哪儿流？往下。

第二记闷棍，是中报露了底。

营收是长了，可扣非利润转成了亏。毛利率环比往下掉，大客户就那么几家，订单说变就变。更扎心的是，这边还在烧钱，那边又抛出了港股二次上市——市场一听就懂：又要融资，又要稀释，钱从哪儿来？还是兜里这群散户的。

第三记，是估值自己先怕了。

上市那会儿PS炒到快三百倍，云里雾里。今天这一跌，看上去便宜了，可跟成熟芯片厂一比，还是悬在半空。高PS最怕什么？最怕利空。一有风吹草动，没人接盘，大家抢着跑，踩踏就这么来的。

尾盘跌停板被撬开一分钱，收在415块四毛九，市值还挂着两千亿。可懂行的人都知道——真正的天量解禁不在今天，12月还有近四成筹码要松绑。

所以今儿这跟大阴线，不是国产GPU不行了，是“没赚过钱、卖得贵、成本低、解禁狠”这四件事，在同一天撞上了。

故事还是那个故事，只是今天，讲故事的人开始撤凳子，听故事的人，还站在椅子上。

别接飞刀。飞刀落地前，先看看自己手上有没有血。

9月7日解禁+中报扣非亏+PS泡沫+客户集中这些硬事实；非买卖建议，别被情绪带进场

永星

九月七号这天，
A股的江湖，裂成了两半。

一边是摩尔线程那种票——故事讲得震天响，国产GPU、自主可控、替代英伟达，听着像国产芯片的脊梁。可今儿一开盘，网下打新的老筹码咣当解锁，成本一百一，市价四百多，机构乐呵呵提现走人，留下散户在跌停板上接飞刀。中报扣非还是亏的，PS炒到快三百倍，港股还要再圈一笔钱。故事还是热乎的，可讲故事的人，先撤了凳子。

另一边呢？光模块这片天地，跟换了季节似的。

中际旭创被高盛一把拍出3267港元H股目标价、2645块A股目标价，大摩、野村、招银国际跟着把价格从年初的“不到一千”直接抬到“两千五到三千”的云上。为啥？GPT-6 Astra一发，全球都看明白了：大模型不是不烧钱了，是烧得更狠了——算力从10的26次方往27次方蹦，训练集群越堆越大，服务器之间得用光来连，800G不够就1.6T，1.6T不够就3.2T。模型在云里对话，底下得有光在光纤里狂奔。

于是今天盘面就活了：
• 光迅科技、剑桥科技、博敏电子，啪啪啪，涨停；

• 中际旭创、太辰光、源杰科技、长光华芯、罗博特科，十多只涨超10%；

• 天孚通信、仕佳光子、澜起科技这些“光芯片+无源器件+电芯片”的配角，也被资金顺着产业链一路翻牌子。

工信部“十五五”那纸文，更像在火上加了把松针——400G及以上、100G光网下沉、全国算力网145万PFLOPS已经入监，LightCounting说2031年以太网光模块快六百亿美元、AI占七成五。政策给跑道，AI给油门，机构给目标价，三股绳拧一块儿，资金不冲光模块冲谁？

所以你看，同样是“科技股”，气运完全不同：

摩尔线程们，是“故事新、账单旧、筹码松、盈利虚”——风一吹，先跌为敬；  

光模块们，是“订单真、龙头稳、海外背书、政策兜底”——风一来，整条链起飞。

一边是没赚到钱的公司，讲着最性感的国产替代，被解禁砸穿地板；  
一边是赚着美元订单的龙头，被高盛从一千块重新定价到两千六，资金追着光跑。

九月天凉了，  
有的票，是秋后算账；  
有的票，是秋燥里最烫的那束光。

散户站哪边？  
别看名字洋不洋气，别听“自主可控”四个字就上头——  
看扣非、看解禁、看客户、看是不是真有光从数据中心里往外窜。

这市场从不缺故事，  
缺的是：故事讲完，兜里真有人民币的那家。

9月7日光模块涨停潮+高盛覆盖中际旭创+GPT-6 Astra+十五五光网政策；与摩尔线程解禁踩踏对照看，非买卖建议，追高易被光晃眼

永星

9月9日早盘，
船舶制造概念低开高走异动拉升，截至早间收盘，板块上涨1.69%，涨幅居概念板块前列。
个股方面，亚星锚链涨停、中科海讯涨10.50%、江龙船艇涨超4%、海兰信涨超3%、天海防务涨近3%，中国动力、国瑞科技涨超2%。自7月初至今，船舶制造概念已累计上涨9.61%。

永星

9月9日收盘，
国产航母概念上涨1.55%，位居概念板块涨幅第5，板块内，28股上涨，亚星锚链涨停，海兰信、泰豪科技、国瑞科技等涨幅居前，分别上涨4.80%、4.72%、3.14%。
跌幅居前的有南山控股、振芯科技、航发科技等，分别下跌1.72%、0.97%、0.75%。
资金面上看，今日国产航母概念板块获主力资金净流入8.42亿元，其中，22股获主力资金净流入，6股主力资金净流入超5000万元，净流入资金居首的是亚星锚链，今日主力资金净流入5.35亿元，净流入资金居前的还有海兰信、中国卫星、中航光电等，主力资金分别净流入8494.83万元、7281.08万元、5291.19万元。
资金流入比率方面，亚星锚链、泰豪科技、海兰信等流入比率居前，主力资金净流入率分别为40.04%、12.58%、9.82%。

永星

当地时间9月9日，
美国总统特朗普在达拉斯出席共和党中期选举大会时说，如果共和党人在中期选举中成功获得美国国会参众两院的多数席位，他承诺向每名美国成年人发放5000美元。特朗普说，这笔钱将被称为“特朗普分红”。
路透社报道称，目前尚不清楚这项计划将如何实施及是否合法。据测算，美国约有2.7亿名成年人，若每人获5000美元，费用可能超过1万亿美元，或需要获得国会批准。

老美债务接近40万亿美元，其国会预算办公室预计，2026财年联邦赤字约为1.9万亿美元，占国内生产总值的5.8%， 如果再增加1.35万亿美元支出，基本只能继续借债。老美这40万亿债务，11万亿是不靠谱时期弄的，如果加上这1.35，他已经是创造了历史。1.35万亿如果进入市场，大概率引发更高通胀。但眼下的情况，不靠谱没得选了，中期选举如果输了，后果要比美国的未来严重得多。美国资本市场对此冷淡，因为知道这个承诺能够实施的概率不大。

近期中东战争战事再起，油价突破100美元，美国民众对高油价高通胀已经失去耐心，不靠谱的支持率只有33%。在这种背景下，不靠谱察觉到了危险，才放如此大招。
30年期美债收益率站上5.35%，创次贷危机新高。10年期美债收益率也走高超7个基点，站上4.9%的高位，距离5%危险关口又进一步。CME“美联储观察”工具显示，在这一波风浪过后，市场对美联储下周加息的概率预期升至74%（昨日为61%）。9月15日至16日会议的政策方向，可能取决于本周报告所揭示的信息。美联储主席沃什曾在上月表示，如果政策制定者无法确信潜在通胀趋势正在明显改善，美联储“还有工作要做”。

永星

据土耳其当地媒体报道，
土耳其Aktif银行9日在中国福建厦门举行的中国国际投资贸易洽谈会上签署协议，成为除在土经营的中资银行外，首家直接加入人民币跨境支付系统（CIPS）的土耳其本土银行。

Aktif银行表示，随着土中经贸往来不断发展，土耳其企业对人民币支付结算服务的需求持续增加。该行计划通过其数字银行平台向中小企业提供CIPS支付服务。

该行总经理艾谢居尔·阿达贾·奥安表示，直接接入CIPS有助于减少多币种兑换带来的时间和成本，提高跨境支付效率。她说，Aktif银行目前已与全球1300多家银行建立代理行关系，中国市场是该行拓展跨境支付业务的重要方向。加入CIPS后，该行将进一步加强在土中贸易支付领域的业务布局。

Aktif银行成立于1998年。截至2025年底，该行总资产约27亿欧元，在土耳其银行业中排名第23位。

永星

低位防御板块，拉板轻松